多位研究人士认为，取消光伏产品增值税出口退税将加速光伏产业从"量增价减"的低价内卷，向"质优价稳"的高质量发展转型，行业洗牌与价值回归正在同步展开。
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4 月 1 日起，光伏产品增值税出口退税取消政策正式生效。这是继 2024 年 12 月退税率由 13% 下调至 9% 后，我国一年多内对光伏出口财税政策的又一次重要调整。随着政策"窗口期"关闭，行业关注的焦点已从"抢出口"的短期考量，转向成本传导、价格走势、厂商分化及全球市场格局的深层重塑。多位研究人士认为，取消退税将加速光伏产业从"量增价减"的低价内卷，向"质优价稳"的高质量发展转型，行业洗牌与价值回归正在同步展开。
第二季度出口将进入调整期
据新能源行业研究机构集邦光储观察分析，今年第一季度，光伏组件出口量将达到 80 至 100 吉瓦，同比增长 30% 至 60%，覆盖全年海外可出口需求的 30% 至 38%。总体来看，2026 年，我国光伏出口拉货节奏呈现明显的阶段性特征，第一季度集中抢单，第二季度回归平稳，第三、四季度逐步复苏。
集邦光储观察指出，随着政策正式生效，第二季度中国光伏产品出口将进入调整期。出口成本上升将导致海外买家采购意愿降温，同时第一季度大量集中出货使海外渠道库存攀升，市场转入消化阶段。
产品价格方面，政策调整的传导效应已开始显现。集邦光储观察测算，取消 9% 的出口退税，预计将使光伏产品成本上升 0.06 元 / 瓦至 0.07 元 / 瓦。若叠加原材料（银、铝、铜等）涨价 0.15 元 / 瓦至 0.2 元 / 瓦，组件成本将合计上涨约 0.21 元 / 瓦至 0.27 元 / 瓦。
集邦光储观察认为，2026 年光伏出口产品价格将呈现"短期结构性上涨、远期稳中有升"的走势。其中，高效组件（TOPCon、BC 组件）因具备技术溢价，涨价接受度更高，价格预计在 0.85 元 / 瓦至 0.95 元 / 瓦。从实际市场反馈看，头部企业凭借品牌与性能优势，已开始与海外客户协商调价，而部分依赖低价竞争的厂商则面临订单流失压力。
SMM 光伏分析师陈家辉则从出口结构角度分析，海关统计数据显示，今年前 2 个月我国出口同比增长 19.2%，其中"新三样"保持较快增长。2025 年全年我国组件出口 264.1 吉瓦、电池片出口 107.81 吉瓦、硅片出口 38.91 吉瓦，这一增长既来自全球新能源装机需求持续回暖，也与退税取消前的抢出口效应直接相关。随着政策正式实施，出口节奏将从"冲刺"转向"匀速"，行业正进入成本与价值再平衡的新阶段。
欠发达国家成结构性消纳主力
取消退税对海外光伏终端客户的影响，正呈现"短期波动、长期利好"的双重特征。
集邦光储观察认为，短期来看，出口退税取消直接提高了中国光伏产品的出口成本，叠加部分厂商转嫁成本的需求，海外客户的采购成本出现阶段性上升，尤其是依赖中国组件的新兴市场国家，如拉美、非洲、东南亚等部分区域市场，项目成本增加可能暂时影响部分装机项目的可行性。但从长期看，市场价格将回归理性，终端客户采购的产品质量、稳定性和售后服务将得到显著提升，避免因低价竞争导致的产品隐患和后期运维风险。同时，政策调整将加速中国光伏企业向"本土化交付 + 融资服务 + 运维"的综合服务转型，海外终端客户有望获得更贴合本地需求的解决方案。
上述背景下，新的结构性市场机会正在浮现。
陈家辉表示，取消出口退税后，9% 的成本将部分转嫁到组件售价上，短期来看，买卖双方具体承担比例以各家签订合同的条款为准。中长期看，我国光伏产业拥有较强国际贸易话语权，这部分成本或由海外买方完全承担。
陈家辉预计，今年国内约有 15% 至 20% 的组件因功率偏低难以满足国内标准，但这些组件恰好更适配海外电网条件。除了可销往一般海外市场外，欠发达国家是更重要的消纳方向。以非洲为例，2026 年该地区光伏新增装机量预计达 13.1 吉瓦，增速为全球最快。当地电网基础薄弱，撒哈拉以南非洲电力接入率不足 50%，北非地区电网平均损耗率接近全球平均水平的两倍，频繁停电成为常态。低功率组件因其技术特性与当地电网状况高度匹配、运维门槛低、经济性更贴合实际，成为当前阶段较优选择。
陈家辉举例指出，2023 至 2024 年，肯尼亚政府推广 3 千瓦低功率户用光伏系统，累计安装超过 10 万户，系统并网成功率达 98%，用户电费支出降低 60%，投资回报周期为 4.5 年。此外，东南亚四国同样面临电力自给自足问题，当地电网也可适配低功率组件。
"因此，取消出口退税后，欠发达国家将成为低功率组件的主要消纳场所。"陈家辉认为，从中长期看，依赖出口退税补贴作为主要收入来源的光伏企业将面临转型，海外市场"低价竞争"的格局将逐步消退，同时加速海外光伏企业扩张，并与国内企业形成新的合作模式。光伏行业的逻辑已从供需切换至成本逻辑。
行业分化"强者恒强、弱者出清"
在集邦光储观察看来，退税取消对光伏厂商的影响最为直接，也最为深刻，行业分化进一步加剧。"强者恒强、弱者出清"的格局将愈发明显。对于具备核心竞争力的龙头厂商而言，退税取消反而成为巩固优势的契机。这类企业拥有技术溢价、垂直一体化产能或长期海外合同，能够通过内部成本管控、技术升级和品牌议价能力，消化出口成本上升的压力。同时，龙头企业更有实力布局海外轻资产生产基地，优化全球供应链布局，进一步扩大市场份额。而对于中小光伏厂商而言，退税取消则可能成为"生死考验"。短期来看，部分中小企业可能会通过低价冲量抢占最后"窗口期"，但长期来看，缺乏技术优势和成本管控能力的企业，终将被行业洗牌淘汰。
陈家辉指出，从出口产品结构看，组件仍占绝对主导，比重达 67%，是出口核心；电池片增速最快，占比提升至 18%；硅片、多晶硅分别占 9% 与 4%。结构变化主要源于海外建厂规避贸易壁垒、光伏应用场景拓展、地缘冲突引发欧洲能源转型，以及阶段性退税政策带动，行业正从单一组件出口向高附加值环节延伸。
陈家辉进一步表示，从出口区域格局来看，传统欧美市场出现分化。对美直接出口有所下滑，对欧盟以高端高效产品维持增长，东盟、中东、非洲等地区成为主要增量，其中对东盟出口增长 29.4%、对非洲增长近 50%，市场份额持续扩大。当前我国光伏出口已形成欧美稳份额、新兴市场扩规模的格局，新兴市场正在成为中长期主力。
价格方面，集邦光储观察分析，远期来看，价格竞争将让位于价值竞争，行业洗牌基本完成，落后产能逐步出清，市场集中度提升，价格体系将趋于稳定，稳中有升成为主流。价格上涨的核心驱动力将从成本转嫁，转向技术升级、产品迭代和服务增值，全球光伏市场将进入"价稳质优"的良性发展阶段。
陈家辉最后表示，我国凭借光伏组件全球产能占比 80% 以上、全链条技术与制造成本优势，过去 10 年推动全球光伏度电成本下降 80% 以上，在全球能源转型中扮演核心装备供给者与重要推动者角色。退税取消政策正式实施，将倒逼全行业放弃低价内卷，将精力集中于技术创新、产品升级和服务优化，推动光伏产业向高端制造转型，培育更具全球竞争力的中国光伏品牌。
文丨本报记者 董梓童
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